TIPURI DE BROKERI - lsforexsignalsmentoring.com

TIPURI DE BROKERI

16 ianuarie 2019


Pentru a putea tranzacționa sigur, eficient și la costuri cât mai mici alegerea broker-ului potrivit este esențială. Din fericire, există foarte mulți brokeri iar concurența dintre aceștia este una foarte mare. Aveți așadar de unde alege dar trebuie să știți și ce căutați.

Există 2 tipuri de brokeri:

1. Dealing Desks (DD) - Market Makers

2. Not Dealing Desks care la rândul lor se împart în: 
A. Straight Through Processing (STP)
B. Electronic Communication Network + Straight Through Processing (ECN+ STP)

1. Brokerii care operează prin Dealing Desk obțin profit din spread-uri  asigurând lichidități clienților. 

Aceștia asociază Buy-ul unui Clint cu Sell-ul altui client, compensând astfel 2 tranzacții de tip diferit. În ipoteza în care nu există o contra-tranzacție ori cererea și oferta nu se suprapun în volum, broker-ul apelează la propriul furnizor de lichidități (entitate care cumpără și vinde constant valută).
Dacă totuși lichiditatea nu se poate asigura, brokerul va fi pus în situația de a trece el însuși de partea cealaltă a tranzacției. Politica de risc în asemenea situații poate fi însă diferită de la broker la broker, aspect ce trebuie verificat în prealabil.

Brokerii DD nu afișează cotațiile rețelei interbancare dar concurența acerbă dintre brokeri îi împiedică să stabilească spread-uri mult prea mari.

2. Brokerii care operează Not Dealing Desks nu procesează tranzacțiile ca DD în sistemul propriu.
Ei sunt simple punți de legătură între participanții pieței. Pentru activitatea desfășurată aceștia percep un comision și/sau măresc spread-ul.

A. Brokerii STP - orientează ordinele clienților direct către  furnizorul lor de lichidități, care la rândul lui are acces la rețeaua interbancară. De regulă, acești brokeri colaborează cu mai mulți furnizori de lichidități și orientează tranzacțiile către cel care are cel mic Ask price, respectiv Bid price, pentru a putea adăuga un spread mai mare. Evident cotațiile furnizorilor brokerului nu vor fi afișate clienților. Variația cotațiilor furnizorilor explică astfel și spread-urile variabile percepute de majoritatea brokerilor STP.

B. Brokerii ECN - permit clienților lor să interacționeze cu ceilalți participanți din piață: bănci, traderi independenți, fonduri de hedging valutar sau chiar alți brokeri. În esență, parțicipanții tranzacționează în cadrul rețelei astfel formate la cel mai bun Ask/Bid price existent, oferit de unul dintre aceștia. Deopotrivă, acest tip de brokeri permit și monitorizarea Adâncimii de piață - Depth of Market.
Prin natura sa, sistemul nu permite brokerilor de acest tip perceperea unui spread, aceștia obținând profit  prin perceperea unui comision.


Care broker vi se potrivește cel mai bine, strict cu referire la chestiunea costurilor depinde în mare măsură de stilul propriu de a tranzacționa.
De regulă, brokerii cu spread-uri mai mici sunt preferați de traderii care tranzacționează pe intervale scurte (câteva minute, o zi).
Pentru a vă ușura alegerea, în tabelul de mai jos sunt ilustrate diferențele dintre cele 3 tipuri de brokeri.
 


Brokerii au un rol esențial în piață, și, în principiu, scopul lor  nu este  să va facă să pierdeți ori să câștigați ci să vă mențină în piață, să executați în continuare tranzacții care să le furnizeze spread-uri și comisioane. 
Rațiunea acestui curs se situează mult mai departe de atât, și anume, să deveniți un trader bine pregătit și informat. Din acest motiv vă vom prezenta câteva criterii de care trebuie să țineți cont în alegerea unui broker.

 

Criterii în alegerea unui Broker

1. Securitatea 
Gradul de securitate, legitimitatea unui broker este o caracteristică esențială după care trebuie să vă ghidați. Din fericire există numeroase ageții de reglementare după cum urmează:

  • SUA: National Futures Association (NFA) și Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
  • Marea Britanie: Financial Conduct Authority (FCA) și Prudential Regulation Authority (PRA)
  • Franța: Autorité des Marchés Financiers (AMF) 
  • Germania:Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFIN)
  • Elveția: Swiss Federal Banking Commission (SFBC)
  • Canada: Autorité des Marchés Financiers (AMF) 
  • Australia: Australian Securities and Investments Commission (ASIC)

Înainte de a vă pune banii pe seama unui broker verificați dacă acesta este membrul uneia dintre entitățile de reglementare de mai sus. 


2. Costul tranzacționării
De fie care dată când închidem o tranzacție (momentul activării poziției) ni se reține fie un spread fie un comision. Așa cum am mai spus, costurile agreate de fiecare trader țin de propriul stil de tranzacționare.
În alegerea unui broker, nu sacrificați securitatea pentru costuri mai mici.


3. Ușurința alimentării și lichidării contului
Un broker bun ar trebui să  asigure un proces facil de alimentare a contului de tranzacționare și de retragere a profiturilor obținute. În caz contrar, v-ar lipsi de însăși scopul pentru care tranzacționați - pentru a vă bucura de câștigurile înregistrate.


4. Eficiența platformei de tranzacționare 
Eficiența cu care tranzacționați depinde și de înțelegerea deplină a instrumentelor platformei oferite de broker și de manipularea corectă a acestora.
Verificați instrucțiunile de utilizare ale platformei, stabilitatea acesteia și dacă o puteți utiliza cu ușurință.
Informați-vă, de asemenea, asupra altor avantaje pe care aceasta le prezintă - știri economice.


5. Viteza execuției
Este esențial ca broker-ul tău să opereze ordinele la cel mai bun preț existent la momentul respectiv în piață.
În condiții normale de piață (lichiditate normală, lipsa știrilor de impact sau evenimente neprevăzute) și cu o conexiune bună la internet tranzacția ar trebuie executată la Ask/Bid price disponibile la momentul plasării ei. 
Chiar și o diferență de câteva momente, în care care prețul a oscilat, pot face diferența între un câștig și o pierdere.


6. Soluționarea problemelor sesizate de către clienți (Serviciul-Clienți)
Soluționarea promptă și adecvată a sesizărilor privind contul de tranzacționare și instrumentele tehnice ale platformei este, deopotrivă, un criteriu de care trebuie să țineți cont.
Majoritatea brokerilor pot fi foarte amabili și prompți în etapa alimentării unui cont, dar pot deveni mai puțin eficienți în soluționarea sesizărilor pe parcursul colaborării.


7. Fondul de garantare a depozitelor
Fondul de compensare reprezinta o garantie in cazul unui faliment. Ca si in cazul depozitelor bancare care sunt garantate de catre stat in limita unui plafon de 100.000 EUR si conturile de tranzactionare sunt garantate dar in limita unui plafon de aproximativ 20.000 EUR dar sunt si brokerii care garanteaza 100.000 EUR. Desi in teorie daca ai un cont de tranzactionare trebuie sa fi asigurat in limita acestul plafon in cazul unui faliment nu toti brokerii ofera asta. Verifica daca brokerul tau indeplineste aceasta conditie inainte de a incepe sa tranzactionezi prin intermediul acestuia.

 

Feriți-vă de așa-zisele Bucket Shops

Noțiunea de Bucket Shops (bucket eng. = găleată) a apărut în asociere cu practicile frauduloase folosite în trecut de anumiți brokeri. Aceștia, supra-numiți buketeers, preluau telefonic ordinele clienților și le notau pe niște formulare, abandonându-le ulterior în niște coșulețe/găletușe de gunoi. Practic ordinele nu erau niciodată transmise către piață și cum mișcarea prețului nu era afișată clienților brokerii le puteau spune că prețul a evoluat în direcția defavorabilă ordinului plasat.

Din nefericire există și în prezent asemenea brokeri, care re-cotează sau afișează greșit cotațiile, au un slippage favorabil doar lor ori practică stop hunting.
În prezent, vastelor posibilități de informare și reglementărilor riguroase vă permit să evitați Bucket Shops-urile și, eventual să va apărați drepturile în fața acestora.
În acest sens, anterior alegerii unui broker verificați dacă acesta este membru al uneia dintre agențiile de reglementare indicate mai sus și recenziile clienților săi de pe forumurile cu acest topic.
 

Cum vă puteți proteja de escrocherii

1. Fiți informați și comparați! 
În primul rând, este esențial să puteți identifica o potențială acțiune frauduloasă. 
Nu vă concentrați atenția strict pe informațiile oferite de platformă. Abonați-vă la două, trei sau chiar mai multe surse privind nivelul prețurilor. În caz contrar, nu veți putea sesiza eventualele spread-uri exagerate, cotări eronate ș.a.m.d.

2. Monitorizați și înregistrați totul!
Țineți un jurnal al tuturor  ordinelor pe care le plasați în piață. 
În acest mod nu doar că vă veți îmbunătăți strategia și corecta erorile dar, vă creșteți și șansele de a putea identifica o fraudă și de a o dovedi.

3. Căutați suport legal.
În ipoteza în care ați identificat o “schemă de brokeraj” și o puteți dovedi, recomandăm, în primă instanță o încercare de a soluționa problema cu broker-ul. 
Dacă acesta eșuează, puteți apela la ajutorul agenției de reglementare competente. Recomandăm în acest sens, consultarea unor specialiști în domeniul juridic.


Dacă încă nu ai un cont de tranzacționare sau ești interesat de servicii la cele mai înalte standarde, îți recomandăm următorii brokeri

www.dukascopy.com

https://icmarkets.com

TOTAL PIPS
octombrie 2019
Pips +Pips -Total
7981725-927
septembrie 2019
Pips +Pips -Total
6081257-649
august 2019
Pips +Pips -Total
12101821028
TOTAL-548

ULTIMELE ARTICOLE